Panamá se prepara para la Quinta Ronda de Evaluaciones Mutuas del GAFI. El cambio de fondo lo resumió Isabel Vecchio Arófulo, presidenta pro tempore del GAFILAT y secretaria técnica de la Comisión Nacional contra el Blanqueo de Capitales del MEF: la evaluación ya no verifica solamente si existen leyes y estructuras, sino si producen resultados medibles.
Qué se evalúa ahora
- Efectividad comprobable de la supervisión, la inteligencia financiera, la investigación y la recuperación de activos.
- Estadísticas y evidencia verificable, no cumplimiento formal.
- Valoración independiente del sector financiero y del sector no financiero: bienes raíces, zonas francas, abogados, contadores, casinos, joyerías y otros sujetos obligados.
El antecedente pesa: Panamá entró a la lista gris en junio de 2019 y salió del monitoreo reforzado en octubre de 2023.
Lectura de Quantum
Para una empresa, el riesgo relevante no es el resultado país en abstracto, sino el endurecimiento de la debida diligencia que ocurre antes de la evaluación y durante ella. Cuando el supervisor debe probar efectividad, los sujetos obligados —empezando por los bancos— trasladan esa exigencia a sus clientes. Eso se traduce en expedientes más completos, preguntas más específicas sobre origen de fondos y estructura de propiedad, y menos tolerancia a documentación incompleta.
La consecuencia comercial concreta: apertura de cuentas y aprobación de créditos con plazos más largos para empresas que no tienen su información ordenada, y ventaja competitiva para las que sí.
Dónde suele fallar el expediente
En nuestra experiencia de revisión, los puntos de fricción se repiten: beneficiario final mal documentado o desactualizado en el registro; actividad declarada que no coincide con el movimiento real de la cuenta; ausencia de soporte del origen del capital inicial; y estructuras corporativas con eslabones fuera de Panamá sin explicación operativa.
Qué hacer
Recomendamos anticipar la exigencia, no reaccionar a ella: verificar que el beneficiario final registrado coincide con la realidad accionaria, alinear la actividad declarada con los flujos efectivos, documentar el origen de los fondos de manera trazable y mantener actualizado el expediente de cumplimiento antes de que el banco lo pida. Un expediente sólido no solo evita rechazos: acorta materialmente el tiempo de aprobación de un financiamiento.
Fuentes
- GAFI/FATF — Metodología y evaluaciones mutuas (fuente institucional)
- GAFILAT — Evaluaciones de la región (fuente institucional)
- Panamá debe demostrar ante el GAFI la efectividad de sus mecanismos — Infobae
- Panamá deberá probar con resultados su sistema antilavado — Financiero News
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